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以雷曼兄弟破产为导火索的2008年金融危机犹在眼前，这两天，由硅谷银行流动性危机引发的恐慌再次在美国金融机构中蔓延。继周四美国KBW银行指数暴跌7.7%后，周五该指数再大跌3.91%，全周累计跌幅15.74%，创有记录以来最大周跌幅。
在爆雷引发客户恐慌及挤兑后，硅谷银行周五陷入崩溃并被美国联邦存款保险公司接管。但硅谷银行爆雷引发的余震仍在持续。硅谷银行会不会成为“雷曼第二”并引发新一轮金融危机？对留学生家庭和海外华人来说，在海外存款应注意什么？
硅谷银行爆发流动性危机
美国联邦存款保险公司出手接管
过去40年，硅谷银行是美国高科技初创企业投融资服务最活跃的金融机构之一。硅谷银行开创的投贷联动模式，一度成为传统银行扶持高科技初创企业发展的“典范”。
具体来说，就是硅谷银行在向高科技初创企业提供信贷资金的同时，会用自有资本买入这些企业的少部分股权(或认股期权)。随着这些高科技初创企业不断成长发展，硅谷银行在成功收回贷款并获取可观的利息收入的同时，还能通过企业股权增值获取丰厚的股权投资收益。
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很多美国高科技初创企业在做大做强后，为了感谢硅谷银行对他们早期发展的投融资支持，也会将大量资金存放在硅谷银行，这样既可以助力硅谷银行支持更多初创企业成长，又能获取较高的存款利息收入。
不过，由于去年以来美联储持续大幅加息，大大提高了企业融资成本，加上去年以来美国IPO市场不景气，这对需要持续融资的高科技初创企业打击犹为沉重。众多高科技初创企业不得不从硅谷银行持续抽走大量存款支持自身业务运营，导致严重依赖高科技初创企业的硅谷银行存款流失加剧。
为了补充资金流动性缺口，硅谷银行只得抛售210亿美元长期资产支持抵押证券，并因此亏损了约18亿美元。硅谷银行还寻求通过出售普通股和优先股募资22.5亿美元，从而避免流动性危机。
高昂的融资成本让众多高科技初创企业经营困难，这也让硅谷银行面临更大的贷款损失风险与坏账拨备压力。据媒体报道，硅谷银行共持有约910亿美元长期美国债券与资产抵押支持证券，而美联储的持续大幅加息则使得这些长期债券价格大幅回落，硅谷银行的投资账面浮亏日益扩大。
硅谷银行面临的危机传出后，众多风投机构纷纷建议他们所投资的高科技企业从硅谷银行撤出存款，从而形成了挤兑风波。局面迅速恶化，周四当天，硅谷银行股价瞬间暴跌约60%，并拖累美国银行股集体大跌。
美国股市也连续大跌。本周，道指累计跌4.44%，创2022年6月中旬以来最大单周跌幅；纳指累计跌4.71%，为2022年11月以来最大单周跌幅；标普500指数累跌4.55%，创2022年9月下旬以来最大单周跌幅。
爆雷引发客户恐慌及挤兑风波后，硅谷银行周五陷入崩溃，当天并被美国联邦存款保险公司接管，成为了2008年金融危机以来美国最大的银行破产事件。
根据美国联邦存款保险公司(FDIC)发布的声明，美国加州金融保护和创新部(DFPI)当日宣布关闭美国硅谷银行，并任命FDIC为破产管理人。
硅谷银行会是“雷曼第二”吗？
专家指出两者根本区别
硅谷银行破产无疑给表面上经济依然强劲的美国敲响了警钟，因为谁也不能保证接下来会不会出现第二家硅谷银行。就跟2008年全球金融危机前一样，那时候美国经济也是一派繁荣景象。
浙江财经大学金融学教授徐敏认为，硅谷银行与雷曼兄弟不同，两者有着很大的差异。
“首先，雷曼兄弟是一家投行，而硅谷银行是一家商业银行。而且，2008年金融危机之前，雷曼兄弟是美国排名第四的大投行，通过资产证券化，其杠杆率很高；加上其产品大量卖给全球各地的其他金融机构，因此，其爆雷后引发了连锁反应，影响的深度、广度是硅谷银行爆雷无法比拟的。”徐敏表示。
硅谷银行作为一家商业银行，其业务主要是存贷款和债券投资。徐敏介绍说，美国银行的特点与我们国内的银行不同，最初是不允许跨州设立分支机构的。这就造成了美国的银行数量特别多，到目前仍有7000多家，绝大多数商业银行的规模相对较小。直到上世纪八十年代通过相应法案，才允许跨州设分支机构。即便是JP摩根、美国银行这样的大行，在美国国内也就十多个州有分支机构，更多的是靠海外业务大。
当然，硅谷银行在给高科技初创企业贷款时，也会用自有资本买入这些企业的少部分股权(或认股期权)，也一定程度上扮演了投行的角色。
“客观上讲，硅谷银行作为一家中小型的商业银行，冲击力不会像雷曼倒闭那么强。而且根据存款保险制度，在硅谷银行存款25万美元以下的存款人基本上不会有损失；存款超过25万美元的，要等清算后才能进行相应赔付。”徐敏表示。
当然，徐敏认为，硅谷银行破产带来的最大风险，在于这一事件带来的恐慌效应。“恐慌情绪会有传染性，如果恐慌情绪传递，接下来又有银行陆续倒闭，风险就难以估量了。”
硅谷银行是本周美国第二家地区性银行陷入危机，此前，受虚拟币风波牵连，Silvergate Capital Corp.宣布自愿清算银行业务。有媒体统计称，全美108家银行中有102家银行去年第四季度净息差扩大。剩下的10家银行在过去一年净息差收窄、或扩大幅度最小，硅谷银行则排在第11位。
在硅谷银行爆雷后，排名前10的美国区域性银行最有可能面临压力。周五，区域性银行遭遇抛售。
对留学生和海外华人提个醒
大银行存款更安全
徐敏认为，硅谷银行之所以爆雷，最大的问题还是自己没有管理好市场。“爆雷不是因为高科技初创公司的贷款出了问题还不了贷款，而是硅谷银行自己的资产配置存在问题，持有的长期债券与资产抵押支持证券比例过高，没有及时调整。而在美联储持续大幅加息的背景下，这些长期债券正是跌得最惨的产品之一。”
不过硅谷银行倒闭也给海外留学生家庭和海外华人提了个醒。徐敏建议，留学生和海外华人在办理美元等存款时，应首选大银行，而不是以哪里方便（如家门口、公司附近）作为第一选择。
美国银行业竞争激烈，相对来说，大银行更安全，不容易倒闭。像花旗银行、美国银行、JP摩根、富国银行等美国四大行都是比较安全的选择。
另外，对留学生尤其是在海外工作的华人来说，要了解当地的存款保险制度。
美国联邦存款保险公司的标准保险是为每家银行的每位储户提供最高25万美元的保险。这意味着，如果你的存款超过25万美元，最稳妥的办法是分散办理存款，而不是将所有存款存放在一家银行。
